Eduardo Ferreira Lima
A Vingança da Geopolítica
A globalização tentou vencer a distância. Ao concentrar o mundo em poucos gargalos, transformou eficiência em dependência estratégica.
Imagine você entrando numa livraria no fim dos anos 90, na seção de economia. Olhe os títulos na prateleira. O Mundo Sem Fronteiras. O Fim da Geografia. A Morte da Distância. Poucos anos depois, chega o mais famoso de todos: O Mundo É Plano, do jornalista americano Thomas Friedman.
Nenhum desses títulos é sutil. Todos empurram a mesma ideia: o lugar onde as coisas são feitas importava cada vez menos.
E eles não estavam inventando. Transportar um contêiner tinha ficado barato. Um produto desenhado na Califórnia podia ser fabricado na Malásia e vendido em Ohio e, em muitos casos, isso saía mais em conta do que produzir perto do consumidor. Por duas décadas, em muitas salas de reunião, a pergunta "onde isso é feito?" foi perdendo espaço pra outra: "quanto custa produzir isso?"
Vinte anos depois, chips, energia e minerais voltaram às manchetes. Países disputam quem vai ter a fábrica dentro de casa. E uma decisão tomada num gabinete pode mudar o que empresas do outro lado do mundo conseguem vender. Então fica a pergunta: se o lugar tinha deixado de importar, por que o endereço voltou a decidir tanta coisa?
Uma explicação comum é que os governos voltaram a se meter onde não deviam. Só que os governos não tinham desaparecido. O que mudou foi outra coisa.
Pra entender o que aconteceu, eu precisei seguir três coisas: um laptop, uma máquina holandesa e uma licença de exportação. E a primeira pista estava num lugar improvável. No próprio livro de Friedman, publicado em 2005.
O laptop que pediu o próprio mapa
Em 2004, Thomas Friedman foi visitar a diretoria da Dell, perto de Austin, no Texas, durante a pesquisa pro livro. Apresentou suas ideias e, em troca, pediu um favor: queria que a Dell rastreasse todas as peças de um computador específico e dissesse de onde cada uma tinha saído.
E não era um computador qualquer. Era o dele: um Dell Inspiron 600m, etiqueta de serviço 9ZRJP41, a máquina em que ele tava escrevendo O Mundo É Plano.
Pare um segundo nessa cena. O autor de um livro sobre o fim da geografia encomendou o mapa geográfico do próprio laptop, porque achava que tava encomendando a prova. A Dell entregou.
O processador saiu de uma fábrica da Intel nas Filipinas, na Costa Rica, na Malásia ou na China. A memória veio da Coreia, de Taiwan, da Alemanha ou do Japão. O cabo de força, de uma empresa britânica com fábricas na China, na Malásia e na Índia. A montagem final, em Penang, na Malásia.
O resultado era um objeto que cabia na mochila e reunia uma cadeia com origens possíveis em mais de uma dezena de países que, em boa parte dos casos, não confiavam uns nos outros. Era a prova perfeita do mundo plano.
O cartão que não chegou
Quando o pedido de Friedman chegou à fábrica de Penang, faltava uma peça. Um problema de controle de qualidade tinha travado o fornecimento do cartão de rede sem fio, e a montagem daquela máquina parou. Por alguns dias, o laptop mais famoso da história da globalização ficou esperando um caminhão com os cartões.
Friedman conta isso como curiosidade simpática, um caso engraçado no meio de uma história sobre eficiência. Em 2005, o próprio texto não pedia outra leitura.
Vinte anos depois, é o parágrafo mais importante do capítulo. Aquele episódio pequeno antecipava o problema que ia dominar a década seguinte: uma máquina reunia peças de mais de uma dezena de países, mas a montagem daquela unidade parou porque uma peça específica não apareceu.
Não foi guerra. Não foi sanção. Foi controle de qualidade.
O autor do mundo sem geografia registrou, com as próprias mãos, uma evidência contra a própria leitura. E passou reto.
Olhe a lista de novo
Eu li aquela lista umas cinco vezes antes de perceber o que faltava. Veja se você é mais rápido que eu.
Volte ao processador, que podia vir das Filipinas, da Costa Rica, da Malásia ou da China. Quatro países, uma empresa: Intel. Havia várias fábricas, mas um fornecedor só.
E isso não é opinião minha. Como empresa listada em bolsa nos Estados Unidos, a Dell precisava entregar ao regulador um relatório anual sobre os próprios riscos. No documento referente a 2005, mesmo ano do livro, escreveu com todas as letras que dependia da Intel como fornecedora única de processadores e da Microsoft como fonte única de vários sistemas operacionais e aplicativos.
Pense na cena. Na livraria, o livro dizia que o mundo tinha se espalhado. No arquivo do regulador, a empresa que servia de exemplo dizia que dependia de duas fornecedoras.
Ninguém estava mentindo. O livro estava olhando o mapa das fábricas. O documento estava olhando a lista de fornecedores.
E repare: não precisou haver uma decisão única pra depender de um fornecedor só. Bastou uma sequência de decisões separadas, tomadas em anos diferentes, por pessoas diferentes, cada uma comparando preço, prazo, qualidade e volume. Na lista que chegou a Friedman, a coluna "risco de país" nem aparecia.
O mundo não ficou plano. Ficou fino. Espalhado por fora e com pouquíssimas opções por dentro.
Mais caro pra quem?
Friedman olhou pro rastreamento do 9ZRJP41 e tirou dali a conclusão que parecia óbvia na época. Se dois países dependem da mesma linha de produção, uma guerra entre eles quebra fábricas, empregos e entregas dos dois lados. Logo, ninguém vai querer. Ele batizou isso de Teoria Dell de Prevenção de Conflitos e, pra ser justo com ele, não vendeu a ideia como lei: disse que a guerra ficava mais cara, não que ficava impossível.
Mais cara pra quem, é o que a promessa deixou sem resposta. Quando a linha de produção arrebenta, os dois lados perdem, verdade. Só que perder não é uma coisa só. Um lado atrasa um lançamento em três meses. O outro descobre que não consegue fabricar aquilo por anos, porque a peça que falta exige uma fábrica que demora anos pra construir e um conhecimento que não se compra pronto.
Os dois receberam a conta. Só que o desenho daquela cadeia nunca garantiu que as duas contas tivessem o mesmo tamanho. Guarde a pergunta: mais caro pra quem?
Pegue o celular
A pista seguinte tá na sua mão. Pegue o celular, escolha uma foto e imagine que você vai mandar ela pra alguém do outro lado do planeta. Você toca na tela e, quase no mesmo instante, a imagem aparece lá.
A palavra "digital" ajuda a achar que a mensagem saiu do mundo físico assim que o dedo encostou no vidro. Mas então me responda: pra onde essa foto foi? A rota muda com aparelho, aplicativo e operadora, mas, em linhas gerais, algumas funções se repetem. E o padrão é simples: nas passagens que a foto não pode evitar, sobram cada vez menos alternativas.
No começo do caminho tem variedade: antena, fibra, vários trajetos possíveis. Mas se a outra pessoa estiver do outro lado de um oceano, sua foto vai ter que sair da terra e entrar no mar. Cerca de 99% do tráfego internacional de dados passa por cabo submarino.
E cabo não chega em qualquer praia, porque precisa de licença, obra cara e acesso à rede de terra. Resultado: tem muito menos ponto de chegada do que rota, e tem país inteiro pendurado num único deles.
Depois, sua foto pode passar por servidores de um data center. E a palavra nuvem atrapalha aqui. Data center é galpão: prédio de verdade, cheio de máquina quente, que precisa de eletricidade sem parar.
E não basta o país ter energia. O país pode ter eletricidade de sobra e o prédio ainda assim ficar esperando uma linha, uma subestação ou capacidade naquele ponto da rede.
Quando a Irlanda encontrou o limite
A Irlanda mostra isso bem. Em 2025, os data centers consumiram quase um quarto de toda a eletricidade medida no país. Dez anos antes, era perto de 5%. E por que tanta capacidade foi parar em Dublin, e não em outra parte da Irlanda?
Porque, nos anos 70 e 80, Dublin recebeu circuitos de alta tensão que aumentaram a capacidade da rede, numa época em que nuvem nem existia. Essa folga elétrica, construída décadas antes por outro motivo, ajudou a região a receber data center atrás de data center. A nuvem foi morar onde já tinha fio grosso dos anos 70.
E a folga acabou. Em maio de 2026, o operador da rede irlandesa ainda classificava a Grande Dublin como plenamente restrita a novos grandes data centers.
Quando um endereço vira poder?
Junte tudo. O caminho começa largo e vai estreitando. Muitas rotas possíveis no início. Poucos pontos onde os cabos chegam em terra. E, no fim, um galpão que só funciona se a rede elétrica tiver capacidade sobrando naquele ponto exato. Cada estreitamento desses reduz o número de endereços possíveis.
Endereço é mais que um ponto no mapa. Endereço tem lei, alfândega, tribunal e governo. Endereço tem um país mandando nele.
Mas concentração ainda não é poder. Pra virar poder, quatro coisas precisam se combinar, e dá pra guardar as quatro como perguntas. Tem outro que faça? Se essa parte sumir, o sistema para? Quanto tempo leva pra montar um substituto? E quem consegue fechar a porta? Enquanto alguma dessas perguntas tiver resposta fácil, é só concentração.
O melhor lugar pra testar isso é uma cidade holandesa de menos de 50 mil habitantes. É lá que se monta uma máquina que a indústria de chips não tem de quem mais comprar.
Tem outro que faça?
A cidade se chama Veldhoven, no sul da Holanda. É ali que a ASML integra a máquina de litografia EUV, o equipamento que usa luz pra imprimir os desenhos mais finos dentro de um chip avançado. É uma das máquinas no começo da cadeia dos chips mais avançados usados em inteligência artificial.
E a ASML é a única fornecedora comercial desse equipamento. Única mesmo.
Aí eu fui ler o relatório anual dela. A maior parte da máquina não é feita por ela: cerca de 80% da lista de materiais vinha de uma rede global de fornecedores. Ou seja, só a ASML consegue entregar a máquina pronta, mas boa parte dela nasce fora da empresa.
Antes que você generalize demais, um cuidado. Um relatório co-publicado pela Organização Mundial do Comércio em 2025 mostra que a produção espalhada entre países ainda responde por quase metade do comércio global. O afunilamento vale pra alguns pontos específicos dentro do comércio, não pro comércio inteiro.
Duas cidades alemãs
E tem um fornecedor crítico no meio da rede. A ZEISS, alemã, que faz a parte óptica.
Óptica aqui quer dizer espelhos que guiam a luz que desenha o chip, com uma precisão difícil de imaginar. E a própria ASML informa, em documento público, que sua dependência óptica passa por instalações de fabricação e testes em duas cidades alemãs: Oberkochen e Wetzlar.
Duas cidades. Não dois países. Duas cidades. A dependência óptica da ASML cabe nesse pequeno mapa.
O que não precisou ser planejado
E aqui tem uma coisa que demorou pra entrar na minha cabeça. A globalização espalhou etapas pelo mundo, mas, ao espalhar, criou um mercado global gigante. E foi esse mercado gigante que tornou possível concentrar certas peças em pouquíssimos lugares.
Pense pelo lado de quem investe. Se você fosse a ZEISS nos anos 90, gastaria décadas desenvolvendo uma óptica dessas pra vender num mercado pequeno? Claro que não, porque isso só faz sentido se o mundo inteiro for seu cliente.
E quem já tem o conhecimento, a fábrica e os parceiros ganha a rodada seguinte. E a próxima.
Não precisou haver uma decisão única pra concentrar essas funções em Veldhoven, Oberkochen e Wetzlar. Foram muitas escolhas separadas de fornecedor reforçando o que já existia, e a concentração podia surgir sem ser o objetivo.
Hoje, não há fornecedor alternativo adequado e pronto, nem pra máquina completa nem pra óptica que ela exige. Primeira pergunta respondida, faltam três.
Qual dos dois relógios corre mais rápido?
Antes de voltar pra Holanda, um exemplo simples. A bomba d’água do seu prédio queima. Na hora, aparecem duas perguntas. Quanto tempo a caixa d’água aguenta? E quanto tempo leva pra chegar uma bomba nova?
Se a bomba chega antes da água acabar, foi só um transtorno. Se a água acaba antes, virou uma crise.
São dois relógios, o do dano e o do substituto, e o que importa é qual dos dois chega primeiro. Agora aplique isso na máquina de fazer chip.
A ASML já disse, por escrito, o que aconteceria se a produção da óptica parasse. No relatório de 2025, a empresa afirma que, se a ZEISS não conseguisse manter essa produção por um período prolongado, ela simplesmente não teria mais como tocar o negócio.
Eu fui atrás do número que deveria vir depois dessa frase. Período prolongado é quanto? Duas semanas? Seis meses? Um ano?
Não achei. Está escrito o que acontece. Não está escrito quando.
O outro relógio deixou pista. Em maio de 2022, a ZEISS começou a ampliar o complexo de Oberkochen, e em julho de 2026, quatro anos depois, a ampliação ainda estava entrando em operação por partes. E isso é só o tempo de aumentar o que já existe, com dinheiro na mão e engenharia pronta. Não é o tempo de criar uma ZEISS do zero em outro país. A pista aponta pra anos, mas o prazo de uma alternativa completa continua sem número.
E olhe o tamanho que essa conta ganha quando um país inteiro tenta pagar. No início de 2025, o governo dos Estados Unidos contabilizava quase 450 bilhões de dólares em investimentos planejados em semicondutores e eletrônicos. Só o programa CHIPS já tinha compromissos pra quase duas dezenas de novas fábricas de chips, além de instalações de fornecedores.
Olhe o calendário. A Intel anunciou duas fábricas em Ohio em janeiro de 2022. No cronograma divulgado em 2025, a primeira começaria a operar entre 2030 e 2031, e a segunda, em 2032. O cheque aparece no anúncio. A fábrica chega no ritmo da obra.
O mesmo padrão aparece na eletricidade. Fora de Dublin, o operador da rede irlandesa avaliou possíveis conexões em outras cidades, mas, em muitos pontos com obras já programadas, considerou prudente presumir que novas conexões só avançariam a partir de meados da década de 2030. O endereço alternativo existe. A tomada, não.
Uma interrupção prolongada da produção óptica da ZEISS impediria a ASML de tocar o negócio: se essa parte some, o sistema para. E o tempo de montar substituto, pelas pistas que existem, se conta em anos. Segunda e terceira respondidas, falta uma.
Quem paga mais?
Não é quem compra mais. É quem aguenta menos tempo sem a peça.
Imagine dois países que compram da mesma fábrica. O primeiro tem estoque guardado e um fornecedor alternativo, pior, mas que funciona. Ele aguenta meses. O segundo não tem estoque nem alternativa. Ele para em semanas. Mesmo contrato, situações opostas.
Por isso, procurar risco olhando só pro maior fornecedor deixa parte do problema escondida. Também é preciso medir quanto tempo o país aguenta esperar. E esse tempo costuma depender de uma coisa pequena: uma peça, uma licença, uma subestação.
Quem fecha a porta?
Parece óbvio. A ASML, né? É ela que monta a máquina e assina o contrato. Errado.
Fabricar e exportar são coisas diferentes. Quem manda na fronteira é o governo.
Desde setembro de 2023, tirar certos equipamentos avançados de chip da Holanda pra fora da União Europeia exige licença do governo holandês. Repare no que essa regra faz. Ela não cria proibição automática nem cita a China ou qualquer outro país. Ela coloca alguns equipamentos numa lista e diz: pra sair daqui, precisa de autorização.
Parece burocracia chata. É uma chave.
E em 1º de janeiro de 2024 essa chave girou. A ASML avisou ao mercado que o governo tinha revogado parte de uma licença já concedida, que cobria embarques autorizados de dois modelos de máquina. O governo voltou atrás numa autorização que ele mesmo tinha dado.
O caso sem desfecho público
Só que aquela licença revogada cobria máquinas de outra linha, a DUV. Não a EUV, o sistema crítico que trouxe a investigação até aqui. Restava a pergunta maior: e a EUV? Sob a regra anterior, a ASML pediu licença pra exportar duas delas pra China, e em outubro de 2020 o Ministério da Defesa holandês recomendou, por escrito, que a licença não fosse dada.
E aí a informação some. O governo não tornou público o que decidiu e, em março de 2023, respondendo a um pedido de acesso à informação, afirmou apenas que o processo ainda não tinha terminado.
A regra é pública. O pedido é público. A recomendação é pública. O resultado, não.
Mas junte o que sobrou. A regra mostra que o governo pode mexer no acesso. E o caso da licença revogada mostra que ele já mexeu, inclusive voltando atrás numa autorização dada.
E olhe o que isso faz com a ideia de poder. O governo holandês não é dono da fábrica. Não é dono da patente. Não é dono da máquina.
Ele é dono da porta. Na prática, basta.
Quarta respondida. As quatro apontaram pro mesmo punhado de endereços, e é essa combinação que separa concentração de poder.
O mapa que sobrou
Só que a chave holandesa não é a única. E é aqui que a história fica maior que a Holanda.
Agora veja quatro funções decisivas da máquina, endereço por endereço. O sistema de acionamento a laser é desenvolvido e produzido em Ditzingen, na Alemanha, pela TRUMPF. A dependência óptica passa por instalações da ZEISS em Oberkochen e Wetzlar. Em San Diego, nos Estados Unidos, a equipe da ASML desenvolve e qualifica a fonte de plasma e fabrica o gerador de gotas. E a integração final acontece em Veldhoven.
Cinco endereços. Três países.
Não foi preciso planejar isso como estratégia geopolítica. A rede nasceu de décadas de especialização e parceria de engenharia. Mas essas funções ficaram expostas, de modos diferentes, às regras dos países em que são produzidas.
Nos Estados Unidos, uma função de montagem e qualificação da fonte exige acesso a tecnologia sujeita às regras americanas de exportação. Na Alemanha, certas categorias de equipamento podem exigir licença pelas regras europeias. Na Holanda, você acabou de ver o que aconteceu. Uma rede criada por decisões industriais acabou oferecendo a três governos pontos diferentes de entrada.
O Brasil tem a pedra
Agora vire as quatro perguntas pra cá. Segundo o USGS, o Brasil tem a segunda maior reserva estimada de terras raras do mundo, atrás da China. Parece uma carta excelente, e você já ouviu isso repetido em palestra.
Mas olhe o desenho real. A Serra Verde, operação comercial em larga escala em Goiás, processa o minério até virar um carbonato misto, uma mistura em que os elementos ainda estão grudados uns nos outros. Quem faz a etapa seguinte, separar um elemento do outro, são os clientes. No projeto Carina, também em Goiás, a planta-piloto de separação está na Virgínia, e a unidade comercial está planejada pra Louisiana.
Volte na primeira pergunta, a de saber se tem outro que faça. Hoje, nessa etapa de separação, o Brasil ainda depende de capacidade externa. Ter reserva é ter pedra no chão. Ter poder é conseguir entregar uma função de que o mundo precisa quando poucas alternativas estão prontas.
Não é questão de mocinho e bandido. Cada um está fazendo a conta que faz sentido pra ele, igualzinho à Dell em 2005. O que mudou foi a régua. Enquanto valia eficiência, bastava produzir barato. Agora que também vale segurança, o que conta é ser insubstituível em alguma coisa.
O Brasil tem a pedra. Mas a pedra ainda não é a resposta.
A vingança, enfim
Volte à livraria. Aqueles livros viram transformações reais e tiraram delas uma conclusão grande demais. Friedman pediu o mapa do 9ZRJP41 e enxergou que a conexão encarecia a briga, e nisso ele tava certo. O que a lista não mostrava era quantas empresas de verdade existiam atrás de cada nome de país.
Agora dá pra dizer o que a palavra vingança significa aqui. A geografia não voltou apesar da globalização. Voltou pela mão dela: foi a caça ao melhor fornecedor que empurrou funções decisivas pra Veldhoven, pra Oberkochen, pra Ditzingen. E cada um desses lugares fica dentro de algum país, com um governo.
E essa vingança é invisível. Em 1990, fronteira era uma linha no chão, uma cancela, um carimbo, e você sabia que ela existia. Hoje a fronteira pode ser um processo de licenciamento do governo holandês, e a dependência só revela o próprio peso no dia em que alguém usa essa porta.
Ela também mudou o jeito de medir distância. Aquele livro sobre a morte da distância estava certo sobre os quilômetros: mover bit e contêiner ficou barato, e continua sendo. Só que existe outra distância agora, o tempo entre perder uma peça e conseguir outra. Nessa medida, ampliar o complexo de Oberkochen levou quatro anos pra entrar em operação por partes, e uma cidade de menos de 50 mil habitantes no sul da Holanda concentra uma função que quase nenhuma capital consegue cumprir.
Então pegue o celular outra vez. Ele continua parecendo um objeto sem endereço. Mas agora você enxerga alguns dos endereços por trás dos chips e serviços que ele usa: o cabo que sai da praia, o galpão que espera uma subestação, a máquina de Veldhoven e a dependência óptica em duas cidades alemãs.
E, da próxima vez que alguém disser que alguma coisa é global, você tem quatro perguntas na mão. Tem outro que faça? Se essa parte sumir, o sistema para? Quanto tempo leva pra montar um substituto? E quem consegue fechar a porta? Quem tem boas respostas manda. Quem não tem, depende.
A globalização não perdeu por fraqueza. Perdeu pelo próprio sucesso. O mundo ficou tão eficiente que algumas funções decisivas acabaram concentradas num punhado de endereços. E endereço tem dono.
Perguntas frequentes
Qual é a relação entre globalização e geopolítica?
A globalização não eliminou a geografia. Ao distribuir etapas de produção e concentrar algumas funções especializadas, criou dependências ligadas a endereços, fronteiras e governos. A geopolítica reaparece quando essas localizações passam a influenciar quem consegue acessar uma função crítica.
Como a globalização criou dependências estratégicas?
Empresas otimizaram preço, prazo, qualidade e escala ao longo de décadas. Muitas decisões separadas reforçaram fornecedores e ecossistemas já existentes. O resultado foi uma produção dispersa entre países, mas com algumas funções difíceis de substituir concentradas em poucos lugares.
O que transforma um gargalo em dependência estratégica?
Quatro condições ajudam a identificar a dependência: a função é crítica, não há alternativa adequada pronta, o substituto demora mais do que o sistema aguenta esperar e alguém possui um mecanismo capaz de alterar o acesso.
Por que data centers dependem do endereço e da rede elétrica?
Porque eletricidade disponível no país não garante potência no ponto onde o prédio será conectado. Um data center pode depender de uma linha, uma subestação e capacidade local da rede. Por isso, um lugar pode ter geração suficiente e ainda assim não conseguir receber uma nova instalação.
A globalização acabou?
Não. O relatório de cadeias globais co-publicado pela OMC em 2025 mostra que a produção transfronteiriça ainda responde por quase metade do comércio mundial. O que mudou foi a atenção dada aos pontos específicos em que uma cadeia ampla depende de poucas alternativas.
Por que a ASML é estratégica?
A ASML é a única fornecedora comercial de sistemas de litografia EUV, usados no começo da cadeia dos chips mais avançados. A empresa integra a máquina em Veldhoven, mas depende de uma rede global e de funções ópticas concentradas em instalações específicas da ZEISS.
Como licenças de exportação viram instrumentos de poder?
Uma licença pode condicionar, limitar ou impedir a saída de um equipamento controlado. No caso holandês, o governo chegou a revogar parcialmente uma autorização já concedida pra modelos DUV. O mecanismo permite que uma decisão estatal altere comércio que já estava autorizado.
Por que as reservas de terras raras do Brasil não garantem poder?
Porque ter minério no subsolo não equivale a entregar a função industrial de que o mercado precisa. É necessário dominar processamento, separação, escala, qualidade e prazo. O Brasil possui grandes reservas e produção comercial de carbonato misto, mas parte da separação dos elementos ainda depende de capacidade externa ou planejada.